SpaceX-тің күшті нәтижелері және Tesla-мен бірігу идеясы AI сегментіндегі бағалы қағаздарға нарықтық қызығушылықты қайтарды.

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК По итогам валютных торгов среды курс по паре USDKZT снизился до 448,30 теңге за доллар (-2,22 теңге) при объеме торгов в 411,2 млн долларов (+81,9 млн). Укрепление нацвалюты при повышенных объемах торгов могло быть обусловлено продажами инвалюты в рамках операций НБРК, субъектов КГС и экспортеров, а также фиксацией прибыли отдельными участниками рынка. Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT: ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК Ставки денежного рынка показали смешанную динамику при восстановлении профицита ликвидности в системе. TONIA увеличилась с 15,39% до 15,54%, тогда как SWAP-1D уменьшилась с 11,02% до 10,76%. Спрос на депозитном аукционе Нацбанка составил 1,1 трлн теңге (-218,2 млрд) и был удовлетворён полностью по ставке 16,25%. Открытая позиция по операциям НБРК восстановилась с 8,0 до 8,5 трлн теңге. Диаграмма 2. Открытая позиция НБРК: ФОНДОВЫЙ РЫНОК По итогам торгов среды индекс KASE вырос на 1,0%, завершив сессию на отметке 7 900,0 пункта. Объем торгов вырос на 46,9% и составил 1,9 млрд теңге, что может указывать на заметное оживление активности участников рынка. Восемь из десяти бумаг эмитентов, входящих в индекс, показали рост. Поддержку индексу оказали бумаги Казатомпрома (+2,4%), КазТрансОйла (+2,3%), БЦК (+2,0%), Kaspi (+1,9%), Air Astana (+1,0%) и Казахтелекома (+1,0%), подорожавшие на ожиданиях высоких финпоказателей. НЕФТЬ Котировки нефти марки Brent изменились незначительно, увеличившись на 0,03% – до 108,8 доллара за баррель. Рост цен был ограничен ожиданиями прогресса в переговорах между Россией и Украиной. Президент РФ Владимир Путин провёл в Санкт-Петербурге встречу со специальным посланником США Стивом Уиткоффом по вопросу урегулирования конфликта, по итогам которой в Кремле сообщили о согласии возобновить мирные переговоры с Украиной при посредничестве США в следующем месяце. Президент Украины Владимир Зеленский поддержал инициативу и выразил заинтересованность в скорейшем начале переговоров. Потенциальное урегулирование конфликта может снизить риски для российского экспорта нефти и нефтепродуктов, что оказывает понижательное давление на цены. Вместе с тем давление со стороны продавцов было нивелировано сохраняющимися геополитическими рисками и сокращением запасов нефти в США. По данным Управления энергетической информации (EIA), недельные запасы нефти в США сократились на 3,06 млн баррелей при прогнозе снижения на 0,1 млн баррелей. Значительное превышение ожиданий указывает на сокращение предложения на американском рынке, что может поддерживать цены на нефть в краткосрочной перспективе. РИСКОВЫЕ АКТИВЫ Основные американские фондовые индексы продолжили рост на 0,6–1,1% на фоне объявления Илона Маска о возможном слиянии SpaceX и Tesla, которое восстановило спрос на технологические бумаги. Акции SpaceX подскочили на 7% после того, как выручка компании в третьем квартале выросла на 161% – до 14,6 млрд долларов, при этом выручка ИИ-направления составила 7,56 млрд, превысив половину общего показателя и увеличившись более чем в девять раз год к году. Илон Маск также сообщил о создании в SpaceX и Tesla специальных комитетов для обсуждения слияния, что поддержало акции Tesla, подорожавшие более чем на 3%. Для рынка это означает возвращение интереса к ИИ-тематике: сильные результаты подтверждают способность сектора монетизировать инвестиции и частично снимают недавние опасения относительно устойчивости ИИ-торговли. Сегодня в фокусе внимания инвесторов – данные по рынку труда и индекс опережающих экономических индикаторов США, которые помогут оценить состояние экономики и дальнейший курс ФРС. ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ Безрисковые инструменты показали незначительные изменения в преддверии решения ФРС по базовой ставке. Так, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 5,12% до 5,15%. Повышение привлекательности долларовых активов поддержало доллар, индекс которого составил 101,78 пункта (+0,1%). При этом золото удержало позиции на уровне 4 132 доллара за тройскую унцию, несмотря на укрепление доллара и рост доходностей.